230億併萬泰銀
 | ||
|
中華開發金控昨天宣布，以230.94億元，取得萬泰銀行100%股權。這是暌違6年後，國內首宗銀行間的併購案。開發金控併購萬泰銀行是現金搭配股票，萬泰銀的股東，每股可換得13.4元的現金，以及0.2股的開發金股票，以開發金昨收盤價8.7換算，合計併購價為每股15.14元。現有萬泰銀大股東：美國SAC私募基金和奇異資融股份轉換後，對開發金持股已降至不到2%。萬泰銀昨天收盤價15.55元，開發金用每股15.14元價格，折價吃下萬泰銀，遠低於2008年金融海嘯前，國內銀行併購動輒超過兩倍的行情，開發金「便宜買到」，SAC和奇異資融則是認賠出場。開發金總經理楊文鈞和萬泰銀行總經理張立荃昨天共同出席記者會，兩人強調，開發金控以直接投資、企業金融及證券為主體，萬泰銀行則是以消費金融見長，兩銀行的合併「高度互補」。初步規畫，兩家公司將同步於4/8召開股東臨時會，通過併購案，並向金管會提出申請；預計萬泰銀在七月納為開發金子公司，完成合併。開發工銀則在兩年後改制為創投公司，工銀執照將繳回給金管會。楊文鈞說，萬泰銀行的現有員工1,500人，將保障一年；「（開發金）用人都來不及了，希望員工都能繼續留下來」。萬泰銀行原董事長盧正昕因推動轉型和併購，階段性任務完成，已於昨天董事會請辭，過渡期間由萬泰銀股東SAC的法人董事代表Peter Berger暫代董事長。
全文網址: 6年來國內首宗 開發金230億併萬泰銀 | 開發金併萬泰銀 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FINS1/8477167.shtml#ixzz2syBPqPFZ
Power By udn.com
 | |||||||||||
圖／聯合報提供
全文網址: 開發金轉型 今年獲利大增 | 開發金併萬泰銀 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FINS1/%E9%96%8B%E7%99%BC%E9%87%91%E8%BD%89%E5%9E%8B%20%E4%BB%8A%E5%B9%B4%E7%8D%B2%E5%88%A9%E5%A4%A7%E5%A2%9E-8477019.shtml#ixzz2syExzLar Power By udn.com |
%E8%88%87%E8%90%AC%E6%B3%B0%E9%8A%80%E8%A1%8C%E7%B8%BD%E7%B6%93%E7%90%86%E5%BC%B5%E7%AB%8B%E8%8D%83%E4%B8%80%E5%90%8C%E5%87%BA%E5%B8%AD%E4%BD%B5%E8%B3%BC%E8%A8%98%E8%80%85%E6%9C%83%E3%80%82&p[title]=%E9%96%8B%E7%99%BC%E9%87%91%E8%BD%89%E5%9E%8B%20%E4%BB%8A%E5%B9%B4%E7%8D%B2%E5%88%A9%E5%A4%A7%E5%A2%9E%20%7C%20%E9%96%8B%E7%99%BC%E9%87%91%E4%BD%B5%E8%90%AC%E6%B3%B0%E9%8A%80%20%7C%20%E8%B2%A1%E7%B6%93%E7%94%A2%E6%A5%AD%20%7C%20%E8%81%AF%E5%90%88%E6%96%B0%E8%81%9E%E7%B6%B2){kind=small}
辜家二少 愈併愈勇
|
| ||
| ||
 不「併」則已，一鳴驚人。細數他過去推動的併購案，不論成功與否，都是金融市場議論紛紛的焦點，而且他每次出手，都是大案。二○○五年他大力推動以旗下的凱基證券併購統一證、大華證與中信證券（更名為凱基證券）的「三合一」案，最後因為案子搞太大，以失敗告終；但他後來又鎖定金鼎證券併購，由於是非合意併購，在國內難獲接受下，搞得灰頭土臉，還扯上官司。之後，寶來證券的招親案，元大金和開發金都有意娶親，開發金搶先「求婚」，無奈最後上演「新郎不是我」的大結局，寶來最後花落元大馬家。看準獵物就出手的辜仲，即使已嘗到多次戰敗經驗，但他擴大金融事業版圖的熱情，未因此被澆熄，反而越戰越勇。不過，因為多次併購未成的經驗；辜仲併購身段轉趨柔軟，由敵意併購，改以合意併購為原則。二○一一年，他擔任大股東的中國人壽前進中國大陸，參股大陸建信人壽，持股近兩成；入股後，建信人壽表現穩定，連帶挹注中壽獲利。金融市場環境多變，國內中小型證券商難以存活，開發金為了提升綜效，增加市場占有率，前年將旗下子公司大華證券，和辜仲掌握的凱基證券進一步合併，縮小和券商龍頭元大寶來證券的差距。昨天宣布併購的萬泰銀行，雙方接觸雖然僅一年的時間，不過雙方結緣多年。二○○七年，開發工銀被迫「以債作股」，成為萬泰銀股東，雖然雙方戀愛之初不是你情我願，但歷經多年，在開發金打算推動轉型之際，萬泰銀反而成為一枚活棋。開發工銀去年首度取得一席董事席位，進入董事會，昨天進而開花結果，也為獵豹的成功併購紀錄再添一筆。
|
Power By udn.com
存款少限制多 工銀轉型重生
|
| ||
| ||
台灣的工業銀行一家接一家走入歷史，金融業者分析，工業銀行經營的最大難處是，存款來源不夠多元，不像商業銀行可藉吸收民眾資金擴大規模；工銀雖可進行「直接投資」，但法令規範嚴格，經營面臨挑戰，轉型成必要選項。台灣最早的工業銀行是交通銀行，交銀在二○○六年與兆豐金控旗下的中國國際商銀合併，存續銀行為中國商銀，自然轉型為商業銀行。市場僅存的兩家工銀，其一中華開發金控昨晚宣布併購萬泰銀行，將在未來兩年內轉型為商業銀行；另一家台灣工銀也以轉型成商銀為最終目標。工業銀行難逃退場命運，金融業者指出，關鍵在於，工業銀行過去依法「不能吸收存款」，後來雖開放可吸收存款，但仍限與工銀往來的授信戶和投資戶，不能向一般大眾吸收存款及同業轉存款。資金來源限往來客戶，不夠多元，資金出路也限制重重。例如，工業銀行的直接投資類似創投或私募股權投資，但轉投資有上限，不能投資關係企業，且資金必須投入生產事業。銀行業者說，台灣高科技業在發展初期，交通銀行曾經投資許多公司，曾是高科技業發展的一大助力；但近年來，好的生產事業投資機會已不多，投資報酬率也不佳。工銀算是歷史的產物，但因法令多所限制，讓工銀在台灣面臨愈來愈多經營挑戰，「轉型」為商業銀行似乎成為唯一選項。
|
Power By udn.com
開發金等了一年半…開花結果
|
| ||
| ||
開發金併購萬泰銀，早在2012年8月開始接觸。當初是開發金找上台灣工銀，想一起向金管會建言，給工銀轉型一條出路時，醞釀至今剛好一年半，開發金雖然急於轉型，但是對於併購價格相當計較，充分掌握萬泰銀大股東動態，以時間換取空間，終於以相對市價折價的聘金，完成併購。開發金看的標的當然不只萬泰銀，由於金控總經理楊文鈞、開發工銀企金事業群執行長王幼章等高階主管，本來就和國際大型私募基金熟稔，跳過這幾家私募基金入主銀行的台灣團隊，直接在海外找大股東本尊談並不困難。開發金因為當初被迫以債作股，成為萬泰銀大股東後，為了併購，王幼章親自出馬擔任萬泰銀董事，而SAC大股東在美國捲入司法案件，也波及其投資，不僅將投資萬泰銀的損失打銷，海外投資也有部分移轉，開發金就是看準這個時機出手。
【2014/02/11 經濟日報】
|
Power By udn.com
開發金231億併萬泰銀
|
| ||||
| ||||
【2014/02/11 經濟日報】
|
Power By udn.com
留言