Mega Grace CPA / Capital Advisior

2008.07.03 02:42 am【經濟日報╱記者陳芝艷／台北報導】 過去幾年不動產市場復甦，強調收益穩定的不動產投資信託基金（REITs）受到不少穩健型投資人青睞。政大地政系教授林左裕昨（2）日則提醒，REITs已出現報酬率比定存低，風險比定存高的現象。宏大不動產估價師聯合事務所所長卓輝華也指出，近來B級商辦空屋率稍微提高，將影響REITs報酬率。 國內八檔REITs發行時估計的年收益率都在4%以上，其中以富邦1號的4.63%最高，三鼎的4%最低，其它約介於4%至4.33%。 根據理柏資訊統計，從去年中到今年6月30日，這八檔REITs僅國泰2號、基泰之星的報酬超過當初業者估計水準，分別為5.94%和6.64%；國泰1號報酬率為2.47%，其餘五檔基金則是全盤皆墨，報酬率都是負數。 但若比較同期間國外不動產基金的績效，受次貸風暴影響，國外不動產基金報酬介於負20%至30%，國內REITs相較還算「抗跌」。 除了報酬不理想，林左裕觀察，若比較2005年10月到2007年12月間，國內REITs、營建類股指數和1年期定存的報酬率，分別為0.74%、2.85%、2.23%，代表代表風險的標準差為2.52%、10.28%、0.24%，顯示出REITs報酬在三者間最低，但風險卻高於定存。 【2008/07/03 經濟日報】

泛太平洋亞洲基金 「漲」相佳 【經濟日報／記者徐慧君／台北報導】 2007.04.19 03:12 am 今年以來綜合全球各類型基金表現，以泛太平洋亞洲基金高達11%的漲幅拔得頭籌，其次是受惠原物料行情走高的能源基金與台灣股票型基金。 根據理柏資訊（Lipper）統計，今年以來全球各類型基金中，以泛太平洋亞洲基金績效表現最佳，漲幅達11%，且三年以來漲幅超過七成六，相當可觀。居次的是受惠於原物料、油價反彈行情的原物料暨能源產業基金，也有近一成漲幅。值得一提的是，台股基金因全球股災後加權指數一路向上挺進，以近6%左右的漲幅，平均績效排第三。 聯邦投信分析統計數據指出，今年以來中國大陸上證指數、 新加坡 、馬來西亞、南韓KOSPI指數等皆刷新新高紀錄，即使扣除政府不准投資的上證指數31.50%漲幅與市場成交量較小的越南股市34.75%漲幅不計，其他如新加坡上漲11.03%、馬來西亞上揚19.34%、 澳洲 200指數上漲8.22%、南韓KOSPI指數的8.25%，漲幅相當可觀。 相較之下，成熟國家中僅德國股市創下9%的漲幅，表現較佳。其他重要指數如美國道瓊工業指數今年以來漲幅僅1.2%、那斯達克上漲4.27%，英、法股市分別上揚3.88%、4.47%，表現平平，連帶使得歐美股票型基金今年以來表現相對落後。 理柏定義的泛太平洋亞洲基金內容包括日韓基金、亞洲基金、新馬基金、東協國家、太平洋股票等不同基金都涵蓋在內 ，其中因新馬股市今年以來持續創下新高，今年以來泛太平洋基金中又以 專門鎖定新加坡及馬來西亞兩地股市基金表現最傑出 。台灣股票基金表現亦相當亮眼，內容包括中國收成股、中小型股、一般股票型、店頭基金等。 至於能源類股，富蘭克林投顧表示，雖然近期能源及原物料類股表現穩健，但目前支撐原油價格的主力來自油庫存減少，未來在地緣政治不確定性趨緩且煉油廠歲修陸續完成下，短線油價上漲動能恐將受限，然而在長線需求仍在的支持下，投資人可以定期定額方式介入。 【2007/04/19 經濟日報】