Mega Grace CPA / Capital Advisior

新橋賣台新特別股 國壽接手 【經濟日報╱記者李淑慧、陳怡慈／台北報導】 2011.12.28 02:31 am 新橋資本出清120億元台新金丁種特別股，國泰人壽為主要買家。國泰金昨（27）日公告，國壽以47.39億元取得新橋所持有台新金丁種特別股2.58億股，主要是為了財務投資考量，其年化收益率換算可高達6.85%。 圖／經濟日報提供 據悉，國壽是120億元丁種特別股出售案中唯一的法人買家，其餘72億餘元由台新金董事長吳東亮的民間友人買走。 國壽指出，台新金丁種特別股沒有普通股的權益，沒有選舉權、表決權。不過，該特別股具「可轉換」性質，未來台新金股價好時，國壽可以選擇將這些特別股轉換為普通股。 台新金財務長林維俊表示，新橋持有的台新金丁種特別股無表決權，出售不影響新橋在台新金的董事席次。 新橋資本2006年第一次投資台新金時，購買普通股80億、丁種特別股120億、可轉債70億，可轉債部分已在今年5月到期。 林維俊說，新橋目前在台新金仍有一席董事，持股比率6%多，法人代表是單偉建。至於新橋會不會賣台新金的普通股？林維俊說，無法代表新橋發表意見。 國壽以每股18.3元買入台新金特別股2.58億股，該特別股股息率為6.5%，但因為取得成本較低，換算股息率可達6.85%。該特別股發行滿10年，股息率調整為7.5%，不過，台新金具有贖回權利。 國泰人壽發言人林昭廷表示，昨天台新金的股價僅10.5元，相較於取得特別股成本18.3元，有一段距離，目前僅考慮領固定配息，不打算轉換。 不過，未來如果台新金股價狂飆，國壽也不排除轉換為普通股，賺取可觀的資本利得。對國壽而言，持有台新金特別股是進可攻、退可守的投資。 國壽表示，台新金特別股唯一的缺點是「非累積」，也就是當年有獲利，隔年才會配息。像是台新金今年獲利不錯，明年國壽肯定能領到6.85%的利息。國壽評估過，台新金未來應該都會有獲利。 對於新橋出售台新特別股的動機，國壽表示不清楚。 持股五年 新橋報酬率80% 【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】 2011.12.28 02:31 am 新橋資本出售120億元台新金丁種可轉換特別股，消息人士透露，從私募基金「自備款」角度推算，新橋投資台新金五年累積報酬率約80%。 消息人士指出，新橋2006年認購...

2011-11-17元大寶來投信 明年5月完婚(轉-工商時報) 　元大金控合併寶來證券後，正積極規劃旗下證券、期貨、投信3大重要子公司最新整併時程，據了解，投信部分，未來將由元大投信總經理杜純琛擔任合併後投信公司的副董事長，總經理則由現任寶來投信總經理劉宗聖接任，兩大投信明年5月初將完成合併。 　元大投信和寶來投信已進入磨合交流階段，每周都由高階主管、各部門開會，討論合併事宜， 未來將挾元大投信主動式基金管理及寶來投信被動式資產管理優勢搶占市場，總管理資產規模將逾3,000億元 。 　以現有管理資產規模來看，投信投顧公會統計至10月底，寶來旗下基金規模1,754.5億元、元大894.5億元，兩者相加達2,649億元，穩坐國內共同基金管理資產規模之冠。 　就基金檔數來看，兩家合併之後共同基金檔數達62檔，超過目前檔數最多的摩根富林明投信的36檔，未來在基金市場的影響性將大幅提高。 　此外， 元大寶來合併後加計現有各200多億元的全權委託代操規模後，代操資產合計達3,215億元，在國內投信業排名第二，僅次操作部位3,857億元的國泰投信 。 　針對合併進度，元大投信總經理杜純琛表示，雙方進入「熱戀」期，每周高階主管、各部門員工都會開會交流，討論未來的「分工」和「合作」。 　今年元大投信與華潤深國投信託有限公司合資成立華潤元大基金管理有限公司，出資比分別為49％及51％，創下台灣合資申請設立大陸基金管理公司持股比重最高的首例。兩家投信針對未來大陸人事布局，也積極討論和物色適合人選。

資料來源:聯合報系 歐債衝擊 瑞士信貸撤離台灣 記者孫中英、賴昭穎/台北報導/聯合報 瑞士信貸銀行前晚在內部宣布，將裁撤台北分行，成為今年第一家撤離台灣的外商銀行。 金管會銀行局長桂先農昨天證實，瑞士信貸台北分行負責人吳志偉已向銀行局口頭報告，表示近期將撤離台灣；不過，瑞士信貸還要再提出書面申請，才能確定撤資時間點。 瑞信台北分行昨天無人接聽電話；記者致電瑞信集團香港區域總部，相關人員表示，無法回應。 一位外資分析師指出，受到歐債危機衝擊，瑞士銀行和瑞士信貸銀行總部近期都傳出裁員或重組證券部門的消息，但這麼快就波及到台灣，還是令外資圈震撼；這代表歐系外銀或券商，可能都因歐債金融風暴波及而調整業務。 瑞信台北分行負責人吳志偉是國民黨榮譽主席吳伯雄的侄子，在渣打銀行合併新竹商銀之前，他曾擔任新竹商銀總經理，合併後也短暫出任渣打銀行董事長，之後轉往瑞信台北分行任職。 金管會銀行局官員指出，已要求吳志偉好好處理客戶轉移和員工問題，不要因為總部撤資，出現服務客戶的空窗期。據了解，吳志偉向金管會表示，他先前處理渣打合併新竹商銀案規模更大，也沒有太多問題，這次應該會很平順。 外銀圈人士指出，瑞信台北分行這次裁撤， 受影響的部門主要是投資銀行和私人銀行業務 ， 預估相關業務可能轉往香港或亞洲鄰近地區 ；至於瑞信證券則不受影響。 瑞信台北分行二○○八年六月才成立，外銀同業表示，瑞士信貸在台分行規模一直無法擴大，總部又有其他考量，決定撤資，並不令人意外。 銀行局官員說，瑞信是以「總部有不同投資考量」為由，向銀行局表示要裁撤分行。 瑞信無預警裁員 關二部門 記者李淑慧、溫建勳/台北報導/經濟日報 瑞士信貸銀行（Credit Suisse）無預警關閉台灣分公司的私人銀行、固定收益兩部門，影響人數約在20人。瑞信高層本周先向金管會報告，昨（16）日大動作裁員，震撼外資圈。 這是歐債問題爆發以來，首宗台灣金融業受到直接波及的金融業裁員事件。 這次瑞信台灣分公司進行人事精簡，主要是銀行端。金管會銀行局的官員指出，瑞士信貸尚未正式遞件，但若真的開始裁撤部門，將要求瑞信必須要妥善移轉客戶的資產。 官員表示，瑞士信貸銀行在台灣並無吸收存款，相關業務量有限，跟本國銀行沒有太大的競爭。根據瑞士信貸向金管會報告的說法是，主要是受到歐債危機的影響，不得不調整在台灣的營運模式。瑞信香港發言窗口，至截稿為止並未...

勤業眾信專欄／資本規劃 舒緩接班震波 【經濟日報╱陳威宇、徐仲華】 2011.11.09 12:44 am 前言：近來，勤眾財顧接受客戶委任的財務顧問案中，有不少是希望藉由財務顧問協助其規劃資本重組或處份資產等，而在分析客戶的需求之後，筆者發現大部分是為了因應企業接班所可能衍生的問題，由此可見，企業能否順利交棒的議題目前在兩岸正方興未艾。 交棒的時候到了 台灣在民國六○年代開始經濟起飛，大陸則在民國七○年代改革開放，提供了拓荒者逐鹿中原的舞台，更是創業家建立事業版圖的美好年代。時光芢苒，這些開創了一番天地的創業家這幾年也已來到年逾耳順的耄耋之齡，亟需進行世代交替。 該交棒給誰 而在數千年來根深蒂固的「家國精神」下，兩岸企業二代接班的議題更是焦點所在，二代能否順利接棒不僅關乎「富不過三代」的傳統觀念，更是牽動企業能否永續發展，從而影響大至國家經濟發展、資本市場興衰，小至員工家庭生計的嚴肅經濟與社會議題。 揆諸歷史，封建王朝的繼承大多不脫父死子繼、兄終弟及的制度與觀念，對於現代企業接班的議題，大多數的家族企業創辦人仍以二代接棒為優先，但目前來看反而是二代接棒意願的問題，常見不願接班的原因有： 一、子女志不在此 ：一般來說，二代的生活環境優渥，教育環境良好，已很難體會當初父執輩的創業維艱與篳路藍縷。此外，社會已趨多元，二代的志趣並不在此，多數選擇其他發展方向。 二、經營與管理壓力大 ：目前兩岸企業仍以製造業為主，二代亦較難接受與培養工廠管理的經營哲學與生活步調。或是缺乏創業者全心全意投入工作的精神，難以管理龐大組織等等。 三、創辦人無法完全放手或老臣未能全力配合 ：另一常見的問題為二代接班後，老一輩的仍干預經營，當經營方向與創辦人相左，在存有歧見的情況下有志難伸；或是老臣未能信服，無法全力支持。 上述原因在筆者所接觸的客戶中，所在多有，而另一方面，在二代順利接班之後，仍會延伸另一個常見的問題，就是家族成員間的經營權或財產權的爭端。 家族企業傳承時，重點無非有二：一是財富能移轉給後代，一般常見可透過信託、保險或基金會等方式規劃；二則是接班人的培養計畫，這將是基業能否長青的成敗所在。 因此後者方是家族財富能否永續傳承的關鍵因素。 消除接班衝擊 由上可知目前家族企業交棒時所面臨的挑戰與可能後果，筆者認為不論是選擇二代或是專業經理人接班，或是如何避免後代家族成員的內耗，資本...

20111018宏達電併好奇智 一石三鳥 宏達電昨（18）日宣布啟動今年第六筆投資案，將以1,300 萬美元（約新台幣3.9億元），收購美國兒童應用程式服務商好奇智（Inquisitive Minds）全數股權，搶先蘋果切入親子市場。 有趣的是， 好奇智產品已在蘋果多款產品使用 ，宏達電入主後，也將「借力使力」，賺取蘋果用戶付費商機。 宏達電今年積極擴增軟體內容端投資，包括 無線多媒體傳輸商Saffron Digital、美國遊戲公司Onlive 、雲端架構平台商Dashwire、繪圖晶片廠S3圖像、美國潮牌耳機Beats等，強化軟硬體實力的企圖心明顯。今年以來的六筆投資案，共斥資約7.1億美元（約新台幣213億元）。 宏達電表示，收購好奇智，主要考量強化數位內容、應用程式平台與相關界面設計實力，預期有效擴展品牌轉投資陣線，並提供客製化服務。 好奇智目前已有產品在蘋果線上平台銷售， 最著名的應用程式為Zoodles，目前用戶達200萬戶。宏達電首款平板電腦飛行者（Flyer）當中，也搭載可與手寫筆互動的Zoodles，未來宏達電的手機與平板電腦上，將會見到搭載特別為宏達電客製化的Zoodles程式。 宏達電執行長周永明表示，科技與孩童的學習成長息息相關，宏達電將以1,300 萬美元，收購好奇智全數股權，藉由與Zoodles合作，協助孩童善用創新科技，在安全的環境下學習成長。 宏達電表示，該公司收購好奇智全數股權之後，不影響Zoodles獨立運作，意即Zoodles仍可在蘋果平台上銷售。業界認為，宏達電未來持有好奇智全數股權，Zoodles在各種行動平台的銷售，都將為宏達電帶來收益，蘋果用戶下載Zoodles使用，宏達電也可從中獲利。 好奇智昨天也發出被宏達電收購的說明，並表示，希望積極招募新人，顯示好奇智未來將大張旗鼓，持續布局親子互動內容市場。 好奇智由擁有兩個孩子的爸爸威廉森（Mark Williamson）在2008年創立，成立初衷是想提供兒童一個安全、互動參與的網路環境。 資料來源:經濟日報

生前二年贈地友人 免併遺產總額申報 【經濟日報╱稅務問答】 2011.09.28 03:17 am 南投縣名間鄉湯小姐問：爸爸於100年7月15日死亡，其100年3月18日贈與朋友一筆土地，是否應將該筆土地併入遺產總額申報？ 中區國稅局南投縣分局答覆：依遺產及贈與稅法第15條規定，被繼承人死亡前二年內贈與下列個人財產，視為被繼承人遺產，併入其遺產總額，依本法規定徵稅：「一、被繼承人之配偶。二、被繼承人依民法第1138條及第1140條規定之各順序繼承人。三、前款各順序繼承人之配偶。」舉例說明：甲君100年6月30日死亡，其98年6月1日贈與兒子價值150萬元房屋，無須併入遺產總額課稅；98年12月31日贈與媳婦價值100萬元股票，應併入遺產總額課稅；100年2月16日贈與 無親屬關係之朋友 100萬元現金，則無須併入遺產總額課稅。 【2011/09/28 經濟日報】@ http://udn.com/ 全文網址: 生前二年贈地友人 免併遺產總額申報 | 稅務法務 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN10/6617070.shtml#ixzz1ZDNKiSrm Power By udn.com

20110922-M1B、M2 逼向死亡交叉 　資金匯出帶動M1B及M2年增率雙雙下降，中央銀行昨（26）日公布8月金融概況，M1B、M2年增率分別來到7.44％和6.16％，且因M1B下滑較快，兩者差距縮減至1.28個百分點，逐步朝股市資金行情的「死亡交叉」進逼。 　市場人士認為，外資8月賣股並且匯出資金，導致M1B和M2年增率同步走低，M1B更創下29個月新低，這次數據也證明股市資金確已不若先前充沛。